投资产品——另类基金

hello, 大家好, 我们今天来盘点梳理的的基金, 叫做另类基金. 怎么理解呢? 这些基金实际的投资范围, 既不属于债权类资产, 又不属于股权类资产, 所以资本市场给了它们新的分类, 叫做另类基金.

属于另类基金的有: 黄金基金、REITs 基金

现在我们来一一回顾下这些基金:

黄金基金

先来看, 黄金基金.

根据普林格经济周期的六个阶段, 债券、股票和商品在不同的时期发挥不同的作用, 只要我们全部纳入配置方案, 就有机会在一轮经济周期中"撸"三份收益, 进而提高投资总回报.

而黄金具备了三大属性: 货币属性、商品属性和投资属性.

配置黄金的 5 种方式包括: 实物黄金、金币、纸黄金、黄金期货和黄金基金. 建议普通投资者优先选择黄金基金.

筛选黄金基金主要看 2 个指标:

1、基金规模不小于 5 亿元, 且规模越大越好;

2、跟踪误差越小越好.

筛选黄金基金用到的工具是晨星网+天天基金网+水星工具: 黄金基金筛选表.

筛选步骤如下:

1、在晨星网顶部的菜单中找到"基金工具"这一栏, 点击下拉菜单中的"基金筛选器".

2、点击其中的"更多筛选条件"

3、点击基金分类里面的"商品-贵金属", 申赎状态选择"开放申购, 开放赎回", 资产净值选择最低 5 亿元

4、点击"查询", 将结果录入到筛选表格中.

小提醒: 贵金属类基金包括了黄金基金和白银基金, 如果筛选结果中出现白银基金, 我们把它排除即可.

5、在天天基金网中, 逐一搜索表格内的基金, 进入基金的详情页面, 可以查看到基金规模和跟踪误差率, 并把结果录入到筛选表格中

6、最终从表里内, 挑选出一只跟踪误差率和基金规模上最优的基金进行投资就可以啦~

判断黄金买卖时机要看的是实际利率, 也就是美国 10 年期通胀指数国债收益率.

实际利率大于 0.5%时, 买入黄金基金;

实际利率在-0.5%和 0.5%之间时, 保持观望或继续持有;

实际利率小于-0.5%时, 卖出黄金基金.

贴心的课程研发组已经把相关数据, 放在【水星财富学堂】公众号里, 大家可以直接在这里查看.

查看路径:【水星财富学堂】——左下角【投资神器】——【市场-宏观】——【美国市场: 十年期通胀指数国债收益率】

REITs 基金

接下来, 我们一起来看 REITs 基金.

REITs 基金又叫"房地产投资信托基金", 因为 REITs 在海外主要投资于房地产.

对于普通人来说, 投资一套完整的房子比较困难, 可能拿不出这么多钱. 而 REITs 可以用基金的形式募集大家的钱, 集合小资金来买房, 投资人可以共同分享房子出租的租金, 以及房子增值的差价.

国内的 REITs 借鉴了海外 REITs 的模式, 让普通人花小钱就可以投资大项目. 但是, 国内 REITs 的底层资产可不是房地产, 而是基础设施, 也就是铁路、公路、仓储物流、产业园区、污水处理厂等等. 投资 REITs 赚钱靠的是项目利润分红和 REITs 价格上涨.

REITs 投资标的分为 3 类: 单一项目 REITs; 多项目 REITs 和 REITs 指数. 其中国内 REITs 目前没有对应的指数, 海外 REITs 可以实现指数化投资.

接下来, 看看这几种 REITs 应该怎么样投资呢?

(一)国内 REITs

按照权属类型分, REITs 所投资的基础设施项目有两类, 一类是具备产权的项目, 另一类是只具备特许经营权的项目.

参与 REITs 投资的方式有两种, 一种是认购新发行的 REITs, 另一种是等 REITs 上市后再投资. 建议大家选择后者.

筛选 REITs 基金用到的工具是集思录+天天基金网+水星工具: REITs 基金筛选表.

筛选步骤如下:

第一步: 打开"集思录", 点击"REITs"

第二步: 选择"A 股 REITs"里的"上市 REITs", 可以看到所有已经上市的 REITs 基金, 在"水星工具: REITs 基金筛选表"里填写基金代码、基金简称、基金公司和项目类型等相关信息

第三步: 切换到"待发 REITs"查找到"拟募集(亿份)", 这是基金的总份额, 也登记在"水星工具: REITs 基金筛选表"里

第四步: 打开"天天基金网", 输入基金代码, 跳转基金详情页之后, 点击"基金公告"

第五步: 在基金公告里, 点击"发行运作", 找到"基金招募说明书"之后点开, 右上角选择 "查看 pd 原文"

第六步: 在目录里找到"基础设施项目基本情况", 找到"基础设施资产估值情况"就可以看到基金的估值了

第七步": 水星工具: REITs 基金筛选表"里的基金的估价, 等于基金估值除以基金总份额, 计算后填入表内

买卖标准: 比较基金实时价格和估价

当实际的价格高于我们预估的合理价格时, 就说明该 REITs 被大家高估了, 当前不适合买入, 如果已经买了建议及时卖出.

当实际的价格低于我们预估的合理价格时, 就说明该 REITs 被大家低估了, 当前适合买入

为了分散投资风险, 课程建议大家至少配置 5 只以上的 REITs 产品, 而且要做到两个"三分之一", 也就是: 同一个项目类型的产品, 配置比例不超过三分之一; 同一家基金公司的产品, 配置比例不超过三分之一.

REITs 基金上市后, 交易时间是每个交易日的 9:30~11:30, 以及 13:00~15:00. 上市首日, REITs 的单日涨跌幅限制为 30%; 过了首日以后, REITs 的单日涨跌幅限制固定为 10%.

(二)海外 REITs 基金

海外 REITs 投资的方式有两种, 一种是开一个港股账户, 直接到海外市场投资; 另一种不用开港股账户, 而是利用 QDII 基金间接投资.

筛选投资 REITs 指数的 QDII 基金, 需要用到"天天基金网"+水星工具: REITs 基金筛选表.

海外 REITs(QDII)的筛选标准有 3 个:

1、基金规模不宜小于 1 亿;

2、成立时间不能少于 3 年;

3、必须有跟踪的指数

筛选步骤如下:

1、在天天基金网首页的搜索框中, 输入"REIT", 大小写都可以. 注意: 是 REIT, 别加"s", 可以搜到更多哦.

2、输入后不要直接点击"搜索", 而是点击下拉菜单中的"查看更多搜索结果".

3、在跳转后的界面中, 挑出来海外的 REITs, 并录入到水星专属筛选表中

4、再次在天天基金网的首页搜索, 更换搜索词为:"房地产", 依旧选择"查看更多搜索结果",

在跳转后的界面中, 挑出来海外的 REITs, 并录入到水星专属筛选表中

5、逐一搜索表格内的基金, 进入基金的详情页面, 可以查看到基金规模、跟踪误差率和跟踪标的, 并把结果录入到筛选表格中

6、最后从表格里, 筛选出基金规模大于 1 亿、成立时间不能少于 3 年和有跟踪指数的基金进行投资

海外 REITs 的买卖不需要特意择时, 买入越早越有优势.

好了, 到了这里, 我们其实已经梳理完课程里所有的基金哦~明天班班将会带大家复习投资策略和投资心态.

现在相当于我们已经梳理完所有的招式了, 明天班班帮大家把这些招式串联在一起, 变成组合拳. 明晚 8 点, 班级群, 不见不散哦~