面对暴跌, 老基民是怎么活下来的
市场的跌跌不休, 让好不容易赚到钱的账户盈利大大缩水, 一些投资年限短的基民, 惊呼账户亏损, 其实市场中还有些老基民, 投基时间超过 10 年, 他们是怎么在这难熬的市场环境中, 最后熬过来的呢? 基金君把话筒给他们, 以下就是他们的口述秘籍:
# 当鸵鸟, 并不丢人
2015 年牛市之后的市场下跌令我终生难忘, 当时买了很多股票仓位 90%的指数基金, 还有一些股票, 最紧张的时刻, 有的股票流动性几乎为零, 还有一些就干脆一直停牌. 记得 2015 年开年, 恨不得 10 分钟就刷新一次股票账户, 同事们也经常贴各种股票盈利数据, 但随后市场风云突变, 我发现我再也不想打开股票、基金账户, 开始的时候一周打开一次, 再后来, 两周、三周, 间隔越来越长, 同事、朋友拉的炒股、买基群偃旗息鼓了, 大家都不想面对, 说白了, 在这种时候, 大家只想当鸵鸟!
一开始还互相交流吐槽, 到后来连交流的欲望都没有了. 一直到 2016 年一季度市场稍微回暖, 我试了几次才把密码试出来, 打开了账户. 当然后来发生的事情大家也知道了, 2017 年蓝筹股迎来大涨, 我的股票、基金回血了不少. 这个时候又在后悔, 早知道在 2015 年下半年多买点基金就好了.
2018 年, 故事又重演了, 特别是到 2018 年三四季度, 我又选择不看了, 记得当时我上了一个心理咨询课程, 这个课程讲到人遇到无可控制的挫折时, 暂时选择"当鸵鸟", 并没有错, 甚至不失为一种积极的策略. 我一下就联想到我自己在股市里的反应. 其实当鸵鸟躺平, 并不算丢人. 像我这种心理承受能力不佳的人, 没必要逼自己每天去计算自己账户又亏了多少, 说不定看的越多, 越容易在低位就赎回了. 如果有经济能力的, 不妨在这个时候设定一个定投, 设定好了就自动扣款, 你只要保证账户里有钱可以持续扣款, 就可以了.
我觉得大部分人还是要靠自己的本职工作来积累财富, 想靠投资来发财, 可能性很小. 所以我的定位很明确, 日常积极"搬砖", 本职工作做好了, 有一定积蓄之后, 市场低位时自己加点、定投基金, 这些年我股票投资也做得比较少了, 经历过熊市, 我觉得因为开放式基金的流动性比股票好一些, 现在市场又到了不想打开账户的时候了, 我现在也比前几年淡定了很多, 当鸵鸟不丢人, 继续定投, 等待反弹吧.
# 抄底, 不要做太多次
我一直都关注指数基金, 也做了不少指数基金的投资, 这些年买过好几只指数基金, 收益还不错. 早年混指数基金论坛的时候, 发现一个有趣的现象, 有些人每天都会在论坛里问, "今天可以加仓了吗? 今天该买什么"? 有些人恨不得每天都要做交易. 两三天都要倒腾一次账户. 但我觉得其实这样做, 未必能赚多少钱. 有的人可能会觉得现在市场跌了, 我可以抄底, 所以经常在看各种指标, 想要找到抄底的时机.
我自己尝试过通过场内指数基金抄底, 比如在 2015 年下半年, 真正操作起来, 就会知道择时其实是很难的, 抄底经常抄在半山腰, 因为判断市场走势, 需要综合很多因素, 对于普通人来说, 想要获得足够有效的信息, 本来就很难. 如果像那些频繁交易的人那样, 每天想着抄底, 那就更不可能了, 而且每天都做交易, 说明你用来抄底的资金也没多少. 其实可以换一种思路, 在市场的底部位置, 做好最坏的打算, 如果再跌 10%~20%, 我也能抗住的情况下, 大胆买入, 再等待机会, 也是可以的.
另一方面, 要看清楚趋势, 比如在指数基金投资上, 跌到底部时, 选一些长期大概率的行业或者概念, 去申购相关行业基金, 也不错. 最好也可以参照过往数据, 比如 3~5 年内, 这只基金曾经跌到哪些位置, 作为最悲观的参照系. 如果觉得最悲观的情形都能承受得起, 那其实是可以做一些尝试的. 当然弹药不要一次打尽, 我自己喜欢分几次打. 总之, 抄底要果断, 频繁交易说明你自己还没有看清楚趋势.
# 选一两个靠得住的人, 就够了
我经历过 2008、2011、2015 年下半年的熊市, 说实话, 买基金赚大钱的时段, 似乎印象中比较短, 但市场不好的那些日子, 就感觉非常长. 印象也更深些. 2006 年开始那波, 买的比较早, 所以到了 2008 年, 我手里的基金, 仍然还是赚了点钱的, 所以说实话那年并不慌.
但等到 2010、2011 年, 发现怎么坚持几年, 基金账户都不增反减, 那段时间很纠结, 不知道自己这么坚持究竟对不对, 有时候半夜想起来会睡不着觉. 但是当时也有一些基金经理, 收益相对会好点. 我那时候试着投了一位比较认同的基金经理的产品, 熬了一年多, 感觉就豁然开朗, 特别到了 2013 年, 小股票率先有机会, 那位基金经理业绩不错, 给了我很大的信心.
2015 年下半年, 我回忆起 2011、2012 年自己是怎么做的, 感觉还是要找相对靠谱的人来帮我投资, 所以我又找回了那位基金经理的产品, 一有闲钱就加仓, 或者市场暴跌日, 就在收市前申购一点. 到 2015 年四季度末, 确实就看到曙光了. 当然 2016 年开年市场又开始下跌, 一时间涨回来的又回去了. 当时确实非常沮丧, 也怀疑自己到底对不对, 中间还停了一段时间, 不过不买基金, 也没有太多投资渠道, 2016 年下半年, 我又加了仓, 还是加的这位基金经理的产品, 另外又选了一位历史业绩不错的女基金经理, 主打这两位. 没想到当年这两位业绩都跑在行业的前三分之一, 有一位还进了前十.
2018 年市场不好的时候, 我发现这两位基金经理都升职了, 但有一位很快就离开了公募基金, 也不知道去哪里了. 留下来这位, 大跌的时候我还是会加点仓, 这几年他表现没那么突出, 但整体收益还是可以的, 始终在行业前二分之一, 虽然股票仓位一直在 90%以上, 所以跌下来, 有时候还挺难受的, 但我的方法是跌的时候买多点, 涨的时候买少点, 整体上来看, 回报还是可以的, 从 2012 年到现在, 这位基金经理的年化收益率是超过 10%的, 好几次下跌时, 也是跌了很多, 有时候比同行还要多点, 我也是出于信任, 敢于加, 现在看熊市加的那些, 赚的还不错, 反而牛市净值比较高, 加仓赚的不多.
怎么度过暴跌的市场? 我觉得还是要找对人. 找那个你觉得很信任, 跟得住的人. 我现在倒是希望能多找几个, 作为备选的对象, 主要是我信任的那位管理规模飙升到两三百亿, 感觉有点大了. 另外他在成长股投资上, 还不是很擅长, 下一步我打算找一两个投成长股的基金经理, 先试试也采用这种方法跟着投一段时间. 如果能有一到两位也一起加入定投计划, 就挺好的.
