市场上常说的分红险、万能险、年⾦险等, 这些产品的种类五花⼋⻔, 设计很复杂, 不管是保费的缴纳还是赔付的安排都让⼈眼花缭乱

在这⾥教⼤家两招, 帮你轻松看破所有的保险哈

第⼀招, 帮你看懂保险理财的⽅⽅⾯⾯

第⼆招, 帮你算清楚保险理财的回报率有多⾼

这⼀讲有⼀点技术难度, 需要⼀些计算, 但是这个难度是值得的, 掌握这个简单的计算之后, 你可以很快算清很多⾦融产品的实际回报, 很多骗术在你这⾥就⾏不通了

第⼀招, 帮你看懂保险理财的⽅⽅⾯⾯

保险理财的三⼤基本元素: 年⾦, 分红, 万能账户

⾸先, 我们来解决理财产品看不懂的问题, 看不懂就谈不上决策了, 你浏览下各⼤保险公司的⽹站, 会发现这些产品名字很酷炫, 设计很复杂, 很难看得懂

⽐如保险销售⼈员会告诉你, 你交纳⼀定年限的保费后, 可以领取祝寿⾦、教育⾦、特别⽣存⾦等, 每年领取养⽼⾦, 身故之后, 还可以有⼀⼤笔赔付⾦, 你听⻅感到回报丰厚, 但⼜算不清真实收益率, 很可能会半信半疑, 举棋不定

其实, 看穿保险理财不难, 你只需要明⽩其中的套路, 不管怎么复杂, 保险理财都包含三个基本元素, 年⾦, 分红, 万能账户

年⾦险上⾯已经说了, 下⾯再补充⼀下

⼀、年金每年固定的⽀付⾦额

所谓年金就是每年固定的⼀个⽀付⾦额, 保险产品的年金常常按年⽀付, 也有的按季或者按⽉⽀付, 只要是定期⽀付就可以称为【年金】

投保⼈交费后, 在约定的时间, 保险公司会按合同约定每年⽀付固定的数额, 就是年⾦

这种年⾦的名字五花⼋⻔, 有可能叫⽣存金、养⽼金、教育金、祝寿金的名称, 只要是每年固定的⾦额, 实际上都是年金

⼀般⽽⾔, 保险产品的年金是在合同中事先约定好的, 不会有太多猫腻

⽐如说在 2019 年 10 ⽉中国⼈寿⼤⼒宣传的⼀款产品叫国寿鑫丰⾄尊年⾦保险庆典版, 简称新⻛⾄尊

宣传中这款产品号称为国庆 70 周年, 贺公司成⽴ 70 周年献礼, 这款产品的年金⽀付是怎样安排的呢?

如果 30 岁的你购买这款产品, 三年内每年交⼗万元保险费, 共交纳 30 万元

那么, 你在 35 到 39 岁就可以每年领取六万元, 40 岁时保险合同到期还可以领取满期保险金, 3.3 万元, 这⾥列出的总回报共 33.3 万元, 也就是你交纳 30 万元拿回来 33.3 万元, 这些都是写在合同⾥⾯的固定数额, 是你⼀定能拿到的钱

⼆、分红保险产品投资净收益的分配

分红是保险公司将其经营产⽣的盈余分配给保单持有⼈

这是年金以外的额外收⼊, 根据个⼈分红保险精算规定, 保险公司每年实际分配的盈余⽐例不得低于当年可分配盈余的 70%

很多⼈看到这⾥会很激动, 因为买了分红险就像买了这家公司的股票⼀样, 能够每年分享保险公司的上千亿元净利润

其实完全不是这样, 这是⼀个很⼤的误区

分红分享的是你所购买的保险产品的投资收益, ⽽不是整个保险公司的利润, 保险公司的利润与你⽆关

⽽且即使你的保险产品取得了投资收益, 还要扣除各种税务开销、营运成本、业务员佣金的

最后剩下的才是可分配盈余, 实际上每⼀款分红型保险合同⾥⾯都会写着, 红利不保证某些年份红利可能为零

2014 年就曾爆出⼀则新闻, 浙江⼀位董⼥⼠买了⼀款分红型保险, 每年交 5800 元, ⼗年交费期到期之后, 保险公司满期返还 58000 元, ⼀分钱分红都没有

三、万能账户

年金和分红的再投资, 所谓万能账户名字很酷, 其实就是⼀种基金

⽽且是收益率不⾼的基金

抛开这个很好听的名字不谈, 万能账户指的是这样⼀种情况, 就是有的保险产品可以让你选择不领取年金和红利

如果你不领取年金和红利, 这些钱就进⼊万能账户, 累计福利在增值

反之, 如果你想按期领取年金和红利, 那么万能账户就与你⽆关, 所以这个万能账户其实就是投资账户, 相当于⼀个基金

因为是⼀个基金, 万能账户的收益就是不确定的, 只有⼀个保底利率⼀般为 1.75%-3%

当然从安全的⻆度, 保底利率越⾼越好, 像我们前⾯提到的新恒⾄尊, 如果你不着急⽤钱, 那么每年的年金和满期保险金均可转⼊万能账户

有保险公司帮你理财增值, 这款保险对应的万能账户的保底利率是 2.5%

也就是说, 即使保险公司没有取得任何投资收益, 也要按 2.5%的年化收益率给你⽀付利息

你需要知道的是, 这个 2.5%的保底利率其实很低, 保险公司只需要买债券基金, 就可以获得⾼出这个⽔平的回报

但是保险业务⼈员在销售保险时, 不会特意跟你强调这个很低的保底利率, 反⽽会给你⼀个假定的更⾼的利率

例如新⻛⾄尊的在宣传中, 经常会提到 5.3%的万能账户利率, 以此计算你 N 年后的预期收益, 让你以为收益很⾼, 但你未来拿到⼿的收益其实是⽆法保证的

保险公司能给你打包票的, 只有 2.5%的保底利率, 宣传的 5.3%的利率并不是保证的, 要根据保险公司的投资业绩来确定

所以你⼀定要弄清楚保险业务员⼝中的利率, 到底是【保底利率】, 还是⼀个虚⽆缥缈的【假定利率】

总结⼀下, 理财型保险的三⼤元素中

年⾦是确定的, 在合同中规定好的

分红是保险产品的投资收益, ⽽是不确定的, 有可能为零

如果你不领取年金 分红, 那么这些钱可以转⼊万能账户, 增值万能账户就是⼀个基金, 有⼀个⽐较低的保底利率, 保底利率之外的收益是不确定的, 没有保障的

各种各样的理财型保险、年金 险、分红险、万能险都是这三个因素的组合

有纯年金年⾦、加万能账户年金、加分红年金、加分红加万能账户, 等明⽩了这些, 保险理财就不复杂了, 理清这三个要素就可以

除此之外, 还有⼀种特殊的理财型保险——投资连接险, 常常简称为投连险

保险公司收到保险费后, 按照事先约定将保费的部分或全部分配进⼊投资账户, 投资与股市, 债市、货币市场, 投资连接险的收益率也并⽆保障, ⻛ 险由投保⼈⾃⼰承担

与公募基金⾮常类似, 投连险与公募基金的区别在于, 公募基金可以随时申购赎回, 但投连险是⻓期投资, 提前退保, 需要⽀付较⾼退保费, 也就是牺牲了流动性

第⼆个问题, 保险理财的收益率有多⾼?

现实中, 理财保险销售在给你推销时, 往往⼤肆宣传收益⾼, 使⽤每年都返还 N 年, 增⻓五倍, 30 年后天⽂数字等术语, ⽽且还会涉及复杂的付款模式, 让你眼花缭乱, 更加看不穿回报率到底多⾼

如何计算这些产品的年化收益率呢?

我介绍⼀个穿透迷雾的神器——内部收益率, 这是⾦融投资中⼀个⾮常重要的概念

咱们班学过⾦融专业, 从事⾦融⼯作的同学对这个数据应该不陌⽣

简单说就是投资时, 考虑所有的本金回报, 隐形费⽤, 并且考虑到资金的时间价值, 你的实际报酬率, 所以买理财保险, 最重要的就是要知道这个【内部收益率】, 这是你实际得到的收益率

内部收益率怎么算?

我们都知道, 贴现率, 这个内部收益率就是找到⼀个贴现率, 使得你的总资金投⼊的限制与你的总资金回报的价值相等

因为资金投⼊是近期的, 资金回报是远期的

这个贴现率越⾼, 说明你拿回来的资金越多, 你的投资回报率越⾼

举⼀个例⼦来说明, 假设你今天投资⼗万元, ⼀年后获得 12 万元, 把⼀年后的 12 万元收⼊与今天的⼗万元⽀出做⽐较, 可以得出年收益率是 20%

内部收益率就是把你未来的投资收益与眼前的投资⽀出作⽐较, 所得到的折算率在这个例⼦⾥是 20%

这个例⼦⾥, 时间只有两年, ⽐较简单, 现实中的保险产品都是跨很多年的

⽐如你要先交⼗年的钱, 然后到了退休, 开始每年领钱, 算起来也就没有那么⼀⽬了然了, 怎么办呢?

我先告诉你原理, 你明⽩这个原理之后, 在⽹上可以找到很多计算器, 把数据输进去, ⼀下⼦就算出来了

这个原理不复杂, ⼀个产品的现⾦流都可以分为两部分

⼀部分是你投⼊的保险费, 这是你的成本

另⼀部分是你得到的⽀付, 这是你的收益

所谓内部收益率, 就是使得你的成本贴现到今天的价值, 等于你的收益贴现到今天的价值的提现率

这个提现率就是你的保险产品的实际回报率, 直观上你的成本是现在付出的, 收益是未来的这个提现率越⾼, 你每付出⼀分钱, 未来得到的回报越多

搞清楚了内部收益率的原理, 你要做的就是找到这个贴现率

这个计算不是很直观, 没有现成的公式, 但⽹上有很多这样的计算器, 你把数据输进去就可以得到结果, 计算器或者 Excel 电⼦表格⾥⾯有现成的算法, 现成的微信⼩程序也能帮你计算, 你可以直接搜索内部收益率

计算器内部收益率, 是你理解实际得到的回报率的最重要的概念, 不仅适⽤于保险, 也适⽤于债券或者任何其他约定好收益的投资, 因为适⽤范围很⼴, 值得你花时间学⼀下, 但内部收益率不适⽤股票, 因为股票未来收益不是固定的

总结

⼀、理财险包含三个基本元素, 年金、分红、万能账户, 所有的理财型保险, 不管叫什么名字, 都是这三个要素的组合.

⼆、理财保险的现⾦流很复杂, 但是可以⽤【内部收益率】来计算实际回报率, 内部收益率越⾼, 实际回报率越⾼

⼤家可以尝试做下⾯两项任务, 加深对这些基础知识的理解

第⼀去主要的保险公司⽹站, ⽐如中国平安、中国⼈寿的⽹站, 找⼏种保险产品, 看看是理财型还是保障型, 再找⼏种理财型保险, 试着分解⼀下三个基本要素, 看看年金多少, 分红多少, 有没有万能账户的设计? 有的话, 有没有保底利率? 有没有宣传的假定利率?

第⼆, 找⼀些理财型保险, 试着算⼀下内部收益率, 计算的时候, 可以花⼀个时间轴把交纳的资金和保险公司赔付的资金标在轴上, 然后把这些数据输⼊到内部收益率计算器中, 你也可以在微信⼩程序中找到内部收益率计算器

好了, ⼤家慢慢消化哈, 晕完醒来再慢慢理解消化更有效哦~