连续8个季度正收益, 卡玛比率出色的固收+
尽管上证指数打破了"三连阳"魔咒, 但还是有不少人对于今年 A 股走势还是心有余悸. 指数整体波动虽然不大, 但板块题材的"上蹿下跳"和"极致分化"行情, 使得大多数基民的持有体验并不好.
那么, 即将到来的 2022 年, 大盘是否还能继续打破"四连阳", 答案还是个未知数. 不过, 不确定中比较确定的是, 结构性分化行情依然会演绎. 至于哪些板块能够胜出, 是今年表现靓丽的新能源、化工、煤炭、有色金属、钢铁、半导体芯片等题材, 还是会切换到食品饮料、券商、银行、地产、家电、医药等今年表现较弱的题材, 与其猜测, 不如多赛道配置.
当然, 也有风险偏好较低的小伙伴, 也在计划 2022 年多配置一些"固收+"产品. 司令在 12 月 28 日文章中, 为大家介绍了近一年"卡玛比率"指标出色的 8 只权益基金. 该指标的公式是"超额收益/最大回撤", 所以当大家纠结两只基金回报和回撤表现差不多, 到底应该如何挑选时, 能提供不错的参考.
当时司令答应了大家, 抽空会整理卡玛比率表现出色的"固收+"产品, 今天就来倾情奉上. 以下几只固收+产品, 除了近一年"卡玛比率"指标领先, 并且最近 8 个连续季度都是正收益, 现任基金经理均管理三年以上, 产品规模也比较适中.
以下数据来源: Choice; 截至日期: 2021 年 12 月 29 日, 按照近一年收益率进行排序. 如有多类份额, 均以 A 类为例.
# 招商丰美混合 A(002819)
产品成立于 2016 年 11 月 10 日, 属于灵活配置型中的"固收+"策略, 现任基金经理王刚, 从 2017 年 7 月 28 日起管理至今, 任职以来年化回报率 10.50%. 近一年收益率 17.13%, 最大回撤 2.69%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 赛轮轮胎、华海药业、鸿路钢构、完美世界、恒瑞医药、胜宏科技、宋城演艺、中鼎股份、邮储银行、帝尔激光, 合计占比 17.06%.
# 华夏聚利债券(000014)
产品成立于 2013 年 3 月 19 日, 属于二级混合债基, 现任基金经理何家琪, 从 2017 年 12 月 19 日起管理至今, 任职以来年化回报率 12.09%. 近一年收益率 15.29%, 最大回撤 3.34%. 2021Q3 持仓个股共有 7 只, 依次是: 淮北矿业、华菱钢铁、新凤鸣、紫金矿业、鸿路钢构、福斯特、赣锋锂业, 合计占比 4.06%.
# 国泰民益混合 A(160220)
产品成立于 2013 年 12 月 30 日, 属于灵活配置型中的"固收+"策略, 现任基金经理樊利安, 从 2014 年 10 月 21 日起管理至今, 任职以来年化回报率 7.90%. 近一年收益率 13%, 最大回撤 2.13%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 帝尔激光、润丰股份、宁德时代、伊利股份、海尔智家、东方财富、神工股份、嘉元科技、新宙邦、兴业银行, 合计占比 5.76%.
# 鹏华弘润混合 A(001190)
产品成立于 2015 年 4 月 14 日, 属于灵活配置型中的"固收+"策略, 现任基金经理李君, 从 2015 年 5 月 22 日起管理至今, 任职以来年化回报率 6.98%. 近一年收益率 12.51%, 最大回撤 2.01%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 中国银行、工商银行、农业银行、交通银行、协创数据、电连技术、贝达药业、贵州茅台、福耀玻璃、中国联通, 合计占比 11.16%.
# 华安安康混合 A(002363)
产品成立于 2016 年 2 月 1 日, 属于灵活配置型中的"固收+"策略, 现任基金经理石雨欣、陆奔, 两人从 2018 年 9 月 25 日起共同管理至今, 年化回报率 16.83%. 近一年收益率 10.70%, 最大回撤 2.34%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 大金重工、三星医疗、西菱动力、浪潮信息、盈康生命、海尔智家、伊利股份、兴业银行、富瀚微、中国太保, 合计占比 10.40%.
# 天弘安康颐养混合 A(420009)
产品成立于 2012 年 11 月 28 日, 属于偏债混合基金, 现任基金经理姜晓丽等, 姜从 2013 年 1 月 21 日起管理至今, 任职以来年化回报率 8.33%. 近一年收益率 9.24%, 最大回撤 1.50%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 贵州茅台、五粮液、顾家家居、震安科技、招商银行、海康威视、瀚蓝环境、再升科技、晨光文具、老板电器, 合计占比 5.99%.
# 易方达裕如混合(001136)
产品成立于 2015 年 3 月 24 日, 属于灵活配置型中的"固收+"策略, 现任基金经理李一硕, 从 2017 年 12 月 30 日起管理至今, 任职以来年化回报率 7.73%. 近一年收益率 8.93%, 最大回撤 1.34%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 平安银行、宁波银行、中国化学、福斯特、海螺水泥、海尔智家、隆基股份、美的集团、太钢不锈、中国平安, 合计占比 6.55%.
# 博时颐泰混合 A(002813)
产品成立于 2016 年 6 月 24 日, 属于偏债混合基金, 现任基金经理杨永光、孙少锋, 两人从产品成立起共同管理至今, 任职以来年化回报率 6.10%. 近一年收益率 8.78%, 最大回撤 1.56%. 2021Q3 前十大重仓股依次是: 中国银行、中国电信、工商银行、三峡能源、兴业银行、中国平安、贵州茅台、宏华数科、凯立新材、时代电气, 合计占比 25.62%.
展望 2022 年股市, 有人期盼, 有人害怕. 当我们回头再看时, 或许依然还会像张文宏一样感慨:"流水争先, 靠的是绵绵不绝". 财富之路, 或许也是如此吧!